Euro Bölgesi banka hisseleri, 2024 yılı itibarıyla son on yıldan uzun bir süredir en iyi yıl sonu performansını sergileyerek büyük bir başarıya imza atıyor. Yılın başından bu yana beşte bir oranında artış gösteren Euro Stoxx Banks endeksi, 2010'dan bu yana ilk kez 142 seviyesinin üzerinde yılı kapatmaya hazırlanıyor.
Kredi Verenlerin Faiz Oranı Düşüşüne Rağmen Güçlü Performansları
Son üç yılda yüksek faiz oranlarından faydalanarak karlarını artıran Avrupa bankaları, bu yıl faiz oranlarındaki düşüşe rağmen güçlü performanslarını sürdürüyor. Merkez bankalarının faiz indirimlerine rağmen, kredi verenlerin net faiz marjları üzerindeki baskıya ilişkin korkular, hisse fiyatlarında beklenen olumsuz etkiyi yaratmadı.
Keefe, Bruyette & Woods analisti Andrew Stimpson, "Avrupa bankaları harika bir yıl daha geçirdi. Piyasa, faiz oranlarındaki düşüşün etkisinden olması gerekenden çok daha fazla korkuyordu," dedi. Stimpson, bankaların faiz oranlarındaki düşüşe karşı başarılı bir şekilde korunarak karlılıktaki kazanımlarını büyük ölçüde sürdürdüklerini belirtti.
UniCredit ve Intesa Sanpaolo Öne Çıkıyor
Euro Bölgesi'nde büyük bankalar arasında en iyi performansı gösteren UniCredit, yıl içinde yüzde 50'den fazla değer kazanarak sektördeki en büyük kazancı sağladı. İtalyan bankası Intesa Sanpaolo da yüzde 40'tan fazla artışla dikkat çekerken, Alman Deutsche Bank'ın hisseleri de yüzde 30'un üzerinde bir yükseliş gösterdi.
Ancak, BNP Paribas, hisselerinde yaklaşık yüzde 8'lik bir düşüşle sektördeki en kötü performansı sergileyen banka oldu.
Yüksek Faiz Oranları ile Kârlılık Artışı
2024 yılı, durgun anlaşma yapma faaliyetlerine ve sessiz kredi büyümesine rağmen Avrupa bankaları için yüksek faiz oranları ve yapılandırılmış korumalar sayesinde kârlı bir yıl oldu. Citigroup analistlerine göre, sektör ortalama yüzde 13'lük bir öz sermaye getirisi sağladı. Bu sonuçlar, Avrupa bankalarının zorlu koşullarda dahi güçlü bir finansal performans sergileyebildiğini gösteriyor.
Sonuç:
Euro Bölgesi bankalarının hisse senetleri, 2024 yılında faiz oranlarındaki düşüşe rağmen güçlü kârlar elde etmeyi başardı ve yılsonu itibarıyla tarihi bir performans gösteriyor. Bankaların faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı sağlam yapısal korumaları, onların bu başarıyı elde etmelerinde kilit rol oynadı.
